כמעט הצלחתי - יניב רוסו

.20 לכּוד תזרים המזומנים החיובי ִ מ

"אתה מצחיק אותי, איך אתה טוען שאני מפסיד כשחשבון הבנק שלי נמצא ביתרה חיובית? העסק עובד בקושי ארבעה חודשים מאז שהקמתי , אמרתי לרואה החשבון שלי. אותו, והוא במצב מצוין" ובכן, למרבה הפליאה סיטואציה כזו אפשרית בהחלט. ייתכן מצב שבו העסק יפסיד ואילו חשבון הבנק יימצא ביתרה חיובית. עם זאת, ברור כי המשך צבירת ההפסדים יביא לירידת יתרות הזכות בחשבון עד למעבר הבלתי נמנע לגירעון. באילו מקרים תופעה כזו עלולה להתרחש? וּבכן, התשובה פשוטה ואפילו הגיונית. נמחיש זאת באמצעות דוגמה: נניח שעסק מסוים מציע למכירה טלפונים סלולאריים. את המכשירים הוא רוכש תמורת ש"ח אולם מחליט משיקוליו הבלתי רציונאליים בעליל להציע את המכשיר 1,000 ש"ח למכשיר. בהנחה 200 ש"ח בלבד, קרי בהפסד של 800 למכירה במחיר של שהעסק ביצע עסקה אחת וּבה מכר מכשיר אחד, הרי שחשבון הבנק שלו אמור ש"ח בחובה. אולם אם נוסיף על הנתונים את העובדה כי את 200 לעמוד על קניית המכשיר שילם בהמחאה לפירעון עתידי של שלושה חודשים ואת המכירה 800 ביצע במזומן, הרי שעד למועד פירעון ההמחאה יהיה חשבונו בזכות של

ש"ח, ואילו רק לאחר הפירעון ש"ח בחובה. 200 הוא יעמוד על

אם נסתכל בהכללה, הרי שבכל עסק שבו סך ימי האשראי המשוקללים של תזרימי ההכנסות קטן מסך ימי האשראי המשוקללים של תזרימי ההוצאות, יציג חשבון

110