כמעט הצלחתי - יניב רוסו

םינמוזמה םירזת תא להנל דציכ

מדוע זה קורה? ובכן, עסקים בעלי אשראי ממוצע שלילי (ממוצע ימי אשראי התשלומים גבוה מממוצע ימי אשראי התקבולים) יגדילו את צריכת האשראי שלהם ככל שיגדל היקף המחזורים. מנגד, בעסקים שבהם ממוצע האשראי חיובי, יקטן האובליגו הנדרש עם הגידול במחזורי הפעילות, וּלעתים גם כאשר העסק יפסיד. כיצד הדבר ייתכן? התשובה לכך פשוטה והיא נעוצה בפער שבין אשראי התקבולים לאשראי התשלומים בעסק. כל עוד פער זה שלילי, הרי שחשבון הבנק צפוי להיות זה שיספוג אותו, זאת בהנחה, שלעסק אין מקורות מימון חלופיים.

נמחיש זאת בדוגמה פשוטה:

אלף ש"ח והוא נמצא בדיוק על נקודת 100 עסק שמחזור הכנסותיו עומד על ü האיזון, כלומר סך הכנסותיו מתאזן עם סך הוצאותיו, והרווח שלו שווה לאפס.

אלף ש"ח לחודש והן כוללות את 40 - סך ההוצאות הקבועות מסתכמות ל ü אלף ש"ח המשולמת בסוף כל חודש, ואת הוצאות 25 עלות המשכורות בסך אלף ש"ח בחודש, והן משולמות 15- התקורה האחרות המסתכמות ב בתחילת החודש.

ש"ח הכנסות הוא ישלם 1,000 מהמכירות, קרי שעל כל 60% הקניות מהוות ü ש"ח לספק חומרי הגלם. 600

.90 לעסק יש לקוח אחד ויחיד, והוא משלם בתנאי תשלום של שוטף פלוס ü

.30 את החומרים הוא קונה בתנאי תשלום של שוטף פלוס ü

כאמור, העסק נמצא בנקודת האיזון ולכן אינו מרוויח ואינו מפסיד. לכן הגיוני היה להניח שחשבון הבנק יעמוד על יתרה אפס. הדבר היה נכון אילו כל התשלומים והתקבולים היו מתבצעים לפי אותה מדיניות אשראי, אולם לא כך הדבר.

בדוגמה שלפנינו, ניתן לחשב ולראות שחשבון הבנק יעמוד באופן קבוע על

55