כמעט הצלחתי - יניב רוסו

כמעט הצלחתי

. סך ההכנסה . השוואת נקודת האיזון להכנסה הממוצעת של העסק 1 הממוצעת החודשית של העסק חייב להיות גבוה מנקודת האיזון שחישבת. פער שלילי בין השתיים יצביע על כך שהעסק בבעיה ושהוא צובר הפסדים. . ההון החוזר מחושב באמצעות שקלול (לפי . חישוב ההון החוזר של העסק 2 המשקלים היחסיים) של כל רכיבי ההוצאות לפי תנאי התשלום המשולמים בפועל, שקלול כל רכיבי ההכנסות כנ"ל והחסרת התוצאות – כאשר ממוצע אשראי התשלומים נלקח בערך שלילי.

מתוך הנתון שהתקבל ניתן לחשב את מסגרת האשראי השוטפת שהעסק זקוק לה. נתון זה יש להשוות לסך מסגרות האשראי בבנקים.

אם מסגרות האשראי עולות באופן משמעותי (פי שניים או יותר) מהתוצאה שהתקבלה, הרי שמבנה האובליגו של העסק אינו מתוכנן נכון.

. החישוב צריך . חישוב יתרת הנכסים וההתחייבויות השוטפות של העסק 3 לכלול את כל יתרות המזומן ואת אלו הצפויות להפוך למזומן בעתיד הקרוב, אולם אין לכלול בו נכסים קבועים, ציוד שמשמש לייצור ויתרות רווח או הפסד צבורות. בצד הנכסים יש לכלול פיקדונות וניירות ערך, יתרות בנק בזכות, יתרת חייבים (בניכוי חובות מסופקים ואבודים), מלאי בערכי עלות הרכישה, המחאות לגביה (שהתקבלו ושטרם נפרעו) וכדומה.

בצד ההתחייבויות יש לכלול יתרת הלוואות, יתרות בנק בחובה, יתרת זכאים, המחאות לפירעון (שנמסרו ושטרם נפרעו) וכדומה.

חשוב מאוד לשאוף וּלהגיע למאזן חיובי, אולם אין במאזן שלילי כשלעצמו כדי לשמש אינדיקציה לכך שמצב העסק רע. במקרה כזה יש לנתח וּלהבין את הסיבה לפער, וזו עשויה להימצא בהשקעות שבוצעו בנכסים וּבציוד, בהפסדים צבורים וכדומה.

גם כאשר כל האינדיקאטורים מצביעים על . ניתוח תחזית תזרים המזומנים. 4 כך שהעסק במצב בריא, עדיין יש לוודא כי די במסגרות האשראי של העסק

64

Made with FlippingBook - Online Brochure Maker